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股权激励类型是什么!关于企业股权激励的各类概念

时间:2021-07-09 14:23:32

一、股权激励的概念

股权激励是企业通过发放部门股权来激励员工的一种方式。员工在获得企业股权后享有一定的经济权利,使员工能够作为股东参与企业决策、分享利润、承担风险,从而勤勉尽责地服务于公司的长远发展。

二、股权激励适用的企业类型

1.上市公司股权激励

2.非上市公司股权激励

3.员工持股计划

三、上市公司股权激励的类型

1.购股选择权

股票期权又称经营者股票期权,是指上市公司授予激励对象在未来一定时期内,以预定价格(行权价格)和条件购买一定数量公司股票的权利。

股票期权的特征包括以下几点:第一,股票期权是权利而不是义务,受益人可以购买也可以不购买公司股票;第二,股票期权只有在行权价格低于行权价格时才有价值。第三,股票期权是公司无偿给予经营者的激励对象。

上市公司股票期权计划的内容一般包括激励范围和对象、激励金额、股票来源、相关时间规定、行权价格、执行方式等。

2.限制性股票

限制性股票是指激励对象按照股权激励计划规定的条件,无偿或低价从上市公司取得一定数量的公司股份。只有工作年限或业绩目标符合股权激励计划规定的条件,激励对象才能卖出限制性股票并从中受益。否则,公司有权无偿收回给予的限制性股票或按激励对象购买时的价格回购。也就是说,公司将免费或以较低价格给予公司高管一定数量的限制性股票,但限制其出售此类股票的权利。

3.股权增值权

股权增值权是指上市公司授予激励对象在一定条件下获得一定数量的股票价格上涨带来的收益的权利。

股权增值权本质上是一种虚拟股票期权,是公司赋予计划参与者的权利。它不是实际买卖股票,而是通过模拟股票市场价格的变化,获得公司支付的行权价格与行权日之前的市场价格在规定时间内的差额。其本质是股票期权的现金结算,公司以现金的形式支付给激励对象,相对于实施期权计划所获得的收益。从这方面也可以说,股票增值权本质上是企业奖金的延期发放。

四.非上市公司股权激励

1.股票选择买卖

股权期权又称期权模式,是指公司授权激励对象在未来一定时间内以预定价格和条件购买一定数量公司股票的权利。

2.业绩股

业绩股是指确定合理的业绩目标。如果激励对象在一定期限内达到预定目标,公司将授予其一定的股份或提取一定的激励基金购买公司股票。激励对象在未来几年通过绩效考核后,可获准兑现规定比例的绩效股。

3.虚拟股票期权

虚拟股票期权也称为股票授予权的一种修改。虚拟股票期权是指公司授予激励对象的一种“虚拟”股票。公司股票增值时,受赠人可以相应享受股票的股价收益。认股权人只是名义上持有公司股份,并没有真正买入。认股权人没有表决权,股份不能转让和出售,离开公司后自动失效。

虚拟股票期权所需的资本是公司的激励基金。公司每年分配一定的税后利润,在公司内部设立激励基金,作为实施虚拟股票期权计划的资金来源,专门用于支付激励对象所持虚拟股票的超额价值。基金需要的资金来源是税后利润,这肯定会影响公司的利益

员工持股技术,简称ESOP,是企业内部员工支付部分企业股份,委托特定托管机构管理运营的股权制度。同时,相应的委托机构作为公司法人进入企业董事会,参与企业决策,按股分红。

员工持股计划的类型:

1.杠杆化员工持股——是通过信用杠杆实现的,涉及到员工持股基金会、公司、公司股东、贷款银行四个方面。

2.无杠杆员工持股计划——无信用杠杆的员工持股计划也叫“股票红利计划”。即公司直接将股票交给员工持股计划委员会,由该委员会为每个员工建立一个账户。员工每年根据持有的股票从企业利润中获得分红,这些分红以股票的形式返还给用人单位或公司用于赊销。退货后,股票归员工所有。

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